أنواع التحليل المالي
يعد التحليل المالي أداة حيوية تُستخدم لتدقيق البيانات المالية بهدف الوصول إلى نتائج مفيدة تسهم في تعزيز علاقات المستثمرين والأطراف المعنية الأخرى مع الشركة. وهناك عدة أنواع من التحليل المالي التي يعتمد عليها الخبراء والمحللون لتفسير المعلومات المالية، تشمل ما يلي:
التحليل الأفقي
يتمحور التحليل الأفقي حول مقارنة بنود البيانات المالية بسنة أساسية، حيث يتم تحليل الأرقام في فترة معينة مقابل فترة أخرى. يُفسّر هذا النوع التغييرات في البيانات المالية عبر فترتين محاسبيتين أو أكثر بناءً على البيانات التاريخية، ويحدّد النسبة المئوية للاختلاف في نفس البند من الفترة المحاسبية التالية مقارنةً بالقيمة الأصلية.
يساعد التحليل الأفقي في فهم نمو الشركة من سنة لأخرى أو ربع سنوياً مع تزايد الأنشطة التجارية. ومع ذلك، قد لا يكون هذا الخيار هو الأفضل دائماً، خصوصاً إذا كانت الشركة تعمل في القطاع الصناعي، حيث قد يؤدي تقدم الشركة في حين يتراجع القطاع إلى نتائج سلبية على صعيد التحليل الأفقي.
التحليل الرأسي
يركز التحليل الرأسي على قياس البنود الموجودة في بيان الدخل أو الميزانية العمومية عن طريق اعتبار أي بند كمرجع وتحويله إلى نسبة مئوية. يتيح هذا النوع من التحليل مقارنة الهياكل المالية لمؤسسات بأحجام مختلفة، فهو يعرض البيانات المالية في شكلها النهائي ولكن يمثلها فقط في فترة زمنية واحدة، مما يستبعد المقارنات عبر فترات زمنية عدة.
يتم استخدام التحليل الرأسي، على سبيل المثال، في بيان الدخل، حيث يكشف عن كافة البنود على شكل نسب مئوية اعتماداً على صافي المبيعات كقاعدة أساسية، وهو ما يمثل الإيرادات التي تحققها الشركة من بيع السلع أو الخدمات بعد خصم العوائد والخصومات الأخرى من إجمالي المبيعات.
تحليل الاتجاه
يشير تحليل الاتجاه إلى التعرف على الأنماط عبر فترات زمنية متعددة وتخطيطها على شكل رسوم بيانية؛ من أجل استنتاج معلومات ذات قيمة تجارية.
تحليل السيولة
يركز التحليل قصير المدى على النفقات اليومية، مجرياً تحليلاً لقدرة الشركة على تسديد المدفوعات اليومية مثل الديون التجارية، القروض قصيرة الأجل، المدفوعات القانونية، والرواتب. الهدف الأساسي هو ضمان الحفاظ على مستوى كافٍ من السيولة ضمن فترة معينة والتحقق من الوفاء بكافة الالتزامات المالية دون أي تقصير. يتم استخدام تقنية تحليل النسبة لهذا الغرض، التي تشمل نسبًا مختلفة مثل: نسبة السيولة، النسبة الحالية، والنسبة السريعة.
تحليل الربحية
يساهم تحليل الربحية المالي في فهم كيفية تحقيق الشركة للإيرادات. يعتبر القرار الاستثماري أحد العناصر الجوهرية للرجال الأعمال، حيث يجب أن يضمن تحقيق أقصى عائد من الاستثمارات المدروسة. يحتاج المستثمرون إلى التحقق من مدى جدوى قرار الاستثمار من خلال إجراء تحليل الربحية، مما يساعد في تحديد معدل العائد لفترة محددة ويقدم ضمانات لحماية الأموال.
تعريف التحليل المالي
يمثل التحليل المالي عملية تقييم الأعمال، المشاريع، الميزانيات، والمعاملات المالية الأخرى لتحديد أدائها ومدى ملاءمتها. يُستخدم التحليل المالي عادةً لتقييم استقرار الهيئة وقابليتها لتحقيق أرباح كافية لتبرير اتخاذ أي استثمارات نقدية.
