أنواع صناديق الاستثمار المختلفة

صندوق الدخل الثابت أو المحدود

تُعتبر صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت، مثل السندات، من الأنواع المالية التي تعتمد قيمتها وأدائها بشكل مباشر على التغيرات في أسعار الفائدة. يوصي الخبراء بأن تكون صناديق الدخل الثابت قصيرة الأجل لتقليل مخاطر الاستثمار، مع العلم بأن العوائد قد تكون محدودة.

يتناسب هذا النوع من الصناديق مع المستثمرين الذين يتسمون بالتحفظ ويبحثون عن عوائد أقل مع مخاطر منخفضة.

صندوق استثمار مشترك

يُقسم صندوق الاستثمار المشترك إلى فئات متنوعة استنادًا إلى خصائص الأسواق المستثمَر فيها. يستند هذا النوع من الصناديق إلى الأسهم، ويميزه تحقيق عوائد أعلى مقارنةً بصناديق الدخل الثابت، مما يجعله خيارًا ملائمًا للمستثمرين الأكثر جرأة والذين يفضلون المخاطر المرتفعة في مقابل عوائد أعلى.

تتمثل استراتيجية عمل هذه الصناديق في توجيه الأموال نحو الأسهم بهدف تعزيز نمو رأس المال على المدى الطويل عبر مجموعة متنوعة من الصناعات أو تركيزها على قطاع واحد، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين ذوي النوايا الاستثمارية الطويلة الأجل والذين يقبلون على المخاطر.

صندوق استثمار مربوط بمؤشر

تحظى صناديق الاستثمار المتعلقة بالمؤشرات بشعبية متزايدة في السنوات الأخيرة. تعتمد استراتيجيتها الاستثمارية على فهم صعوبة وتكلفة التفوق على السوق بشكل مستمر. وبالتالي، يقوم مدير صندوق المؤشر بشراء الأسهم التي تتماشى مع المؤشرات السوقية الرئيسية، مثل S & P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).

تتطلب هذه الاستراتيجية أبحاثًا أقل من المحللين، مما يقلل من النفقات قبل تمريرها للمساهمين، مما يجعلها مثالية للمستثمرين الذين يهتمون بجوانب التكلفة.

مدى انتشار صناديق المؤشرات

تُعَد صناديق المؤشرات من وسائل الاستثمار الأكثر تنوعًا في السوق؛ حيث تتيح للمستثمرين الحصول على شريحة من كافة الأصول بدلاً من اختيار أوراق مالية فردية. تتميز هذه الاستراتيجية بتوليد عوائد مستقرة مع تقليل المخاطر، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل بسبب بساطتها.

على الرغم من أن الرهان على اتجاهات السوق على المدى الطويل يعد خطوة طموحة، إلا أن هناك بعض المديرين والمستثمرين النشطين الذين قد يتفوقون على المؤشرات على مدى عقود.

صندوق متخصص

يركز هذا النوع من الصناديق على قطاع معين من الاقتصاد كالمجالات المالية، الصحية أو التكنولوجية، متجنبًا التنويع الواسع. يمكن أن تكون استثمارات هذا النوع من الصناديق متقلبة، حيث تميل الأسهم في نفس القطاع إلى الارتباط الوثيق ببعضها البعض، مما يتيح فرصة لتحقيق مكاسب كبرى، لكن قد يؤدي أيضًا إلى انهيار القطاع كما حدث في الأزمات السابقة.

تندرج تحت هذا النوع صناديق إقليمية تركز على مناطق جغرافية محددة، كأمريكا اللاتينية أو دولة واحدة مثل البرازيل. تسهل هذه الصناديق عملية الاستثمار في الأسهم الأجنبية والتي قد تكون معقدة ومكلفة، ولكن يجب أن يكون المستثمر مستعدًا لاحتمالية الخسارة العالية إذا كانت المنطقة تعاني من ركود اقتصادي.

النوع الآخر هو الصناديق المسؤولة اجتماعيًا، التي تستثمر في شركات تتوافق مع معايير محددة، مثل الشركات المعنية بالطاقة المتجددة. يتجنب هذا النوع من الصناديق الاستثمار في مجالات غير أخلاقية كالتبغ أو المشروبات الكحولية.

صندوق مرتبط بمؤشر ويمكن تداول وحداته كالأسهم في البورصة

يُعرف هذا النوع من الصناديق بمصطلح (ETF)، حيث يتعقب مؤشرًا قائمًا على مجموعة من الأوراق المالية. عند شراء ETF، لا يمكن اختيار أوراق مالية محددة، بل يُتاح اختيار فئة أصول معينة، أو قطاع معين أو استراتيجية استثمار تحديدية.

يُميز هذا النوع وجود صناديق استثمار متداولة تتبع بعض مضاعفات سعر أصولها الأساسية أو تلك التي تتبع عكسها. يمكن الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول من الأسهم والسندات وقطاع التكنولوجيا بسهولة، مما يتيح تداولها بسهولة مقارنةً بالصناديق التقليدية.

صندوق استثمار متوازن

يتخصص صندوق الاستثمار المتوازن في توجيه استثماراته بين مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، لتحقيق التوازن بين العوائد الأعلى ومخاطر فقدان المال. تُقسم هذه الصناديق إلى نوعين: الأول هو الصناديق غير المحافظة التي تحتوي على نسبة أعلى من الأسهم وأقل من السندات، بينما تحتفظ الصناديق المحافظة بنسب منخفضة من الأسهم مقارنة بالسندات.

صندوق السوق النقدي

تستثمر صناديق السوق النقدي أموالها في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت قصيرة الأجل، مثل السندات الحكومية وأذون الخزانة. تُعتبر هذه الصناديق أكثر أمانًا مقارنةً بغيرها.

صندوق توظيف برأس مال محدد

يُعرف هذا النوع بالصندوق المغلق، حيث يتم إدراج أسهمه في البورصة وتداولها. تتقلب أسعار السوق لصناديق الاستثمار المغلقة استنادًا إلى العرض والطلب، مما قد يؤدي إلى تفاوتها عن قيمة الأصول الصافية للصندوق.

تتمثل إحدى ميزات الصناديق المغلقة في إمكانية الاقتراض بأسعار فائدة منخفضة وخلق عائد إضافي لحاملي الصناديق.

صندوق الربح المضمون

يُعرف صنف الربح المضمون بأنه يضمن عائد جزئي على الاستثمار وفقًا لمتطلبات محددة. ينقسم إلى نوعين: صندوق ثابت العائد، الذي يضمن سداد الاستثمار إلى جانب حد أدنى ثابت من العوائد، وصندوق متغير العوائد عن طريق ضمان سداد الاستثمار مع حد أدنى من العائد يعتمد على بعض الظروف المتغيرة.

من المهم التأكيد على أن العائد مضمونة فقط عند الاستحقاق، مع وجود رسوم مرتفعة للاسترداد المبكر.

صندوق العائد المطلق

يهدف صندوق العائد المطلق إلى تحقيق أعلى عائد مع أقل مستوى من المخاطر. تُعتبر هذه الصناديق غير متعلقة بأي مؤشر، مما يساعد في عدم ارتباط العوائد بتطور السوق، ويسعى المستثمرون من خلالها للحصول على استثمارات منخفضة المخاطر، متطلعين للحصول على عوائد إيجابية.

تقدم صناديق الاستثمار مجموعة متنوعة، بدءًا من صناديق الدخل الثابت ذات العوائد المحدودة، إلى صناديق الاستثمار المشترك التي تخاطر أكثر للحصول على عوائد أعلى، وصولًا إلى صناديق العائد المطلق التي تسعى لتحقيق عائد إيجابي دون ضمان.